Baromètre du risque du crowdlending "entreprises"

Barometre du risque

Mes hypothèses de calcul pour déterminer le nombre d'incidents maximum pour avoir une rentabilité nette positive et une rentabilité nette d'au moins 2 % sont les suivantes : 

 

Taux d'intérêt moyen des prêts : 7 % (proche du taux moyen constaté)

Durée moyenne des prêts : 36 mois  (c'est la durée médiane)

Fiscalité : taux appliqué IRPP 24 % correspondant à l'acompte (qui est souvent appliqué)

Prélèvements sociaux : 15.5 % des gains

Soit un total des gains imposé à 39.5 % (24+15.5)

Nombre de mois payés en moyenne avant incidents : 9 mois (qui est constaté actuellement)

Pas de bonus à l'entrée appliqué

J'utilise le simulateur que vous trouvez ici :

http://financementparticipatif.e-monsite.com/blog/simulez-la-rentabilite-nette-de-votre-portefeuille/

 

Je me base aussi sur l'hypothèse que l'ancienneté moyenne de remboursement à ce jour est de 10 mois (toutes plateformes confondues) et que la probabilité d'incidents est aussi élevée après 10 mois qu'avant 10 mois (en constatant chez Unilend notamment qu'il y a autant d'incident entre 0 et 9 mois qu'entre 10 mois et 19 mois).

 

Voici les résultats de ma simulation :

 

* Taux d'incident maximum à terme des 36 mois pour avoir une rentabilité nette positive : 8.34 %.

Et au bout de 10 mois de remboursement : 8.34 % * 10 / 36 = 2.3 % soit 20 incidents sur la base de 868 prêts

 

* Taux d'incident maximum à terme des 36 mois pour avoir une rentabilité nette supérieure à 2 % : 4.49 %.

Et au bout de 10 mois de remboursement : 4.49 % * 10 / 36 = 1.2 % soit 10 incidents sur la base de 868 prêts

 

Bémol : A noter que ce baromètre est un baromètre GENERAL qui concerne l'ensemble des plateformes de crowdlending.

A ce jour, et au niveau global, l'ensemble des plateformes comptent beaucoup trop d'incidents pour permettre un gain à terme pour leurs investisseurs.

On estime à 20 incidents au maximum pour espérer obtenir à terme un rendement positif, et la moitié soit 10 pour dégager un rendement correct de 2 % et plus.

On en est loin, très loin même !

 

Malgré tout, 2 plateformes à ce jour permettent encore peut être d'arriver à des rendements positifs voir même d'au moins 2 %.

Ce sont LENDIX et CREDIT.FR.

Lendix compte 1 incident au 23/10/2016 (avec risque de perte en capital pour les prêteurs) sur 145 projets financés au 30/09/2016, soit un taux d'incident inférieur à 1.2 % (pour dégager une rentabilité d'au moins 2 %) et credit.fr compte aucun incident.

Donc le paysage du crowdlending entreprises est bien gris mais avec 2 lueurs d'espoir à ce jour. Le temps nous dira si la tendance se confirme dans les prochains mois...

 

Ajouter un commentaire