Le crowdlending est-il rentable ?

Nous avons effectué un test sur la base des 610 entreprises financées en crowdlending.

Et nous allons vérifier à chaque mensualité de remboursement quel est le taux d'incidents.

Mensualite

Que constate t-on ?

Sur la base des remboursements passés, nous constatons que toutes les échéances ont été payées au 1er mois de remboursement du prêt, qu'il y a 0.58 % d'incidents au 2ème mois, 1.07 % au 3ème mois....et 10.11 % d'incidents au 15ème mois. 

Nous n'allons pas au delà de 15 mois dans l'analyse car la base de prêt n'est plus suffisamment représentative au delà de cette période.

Qu'allons nous calculer ?

C'est très simple : comme nous avons une vision claire pendant les 15 premiers mois de remboursement du prêt, nous allons calculer quelles sont les incidences des impayés sur les mensualités, les intérêts, le capital, les prélèvements sociaux.

Nous prenons l'exemple d'un prêt de 5 000 € (sensé représenté notre investissement global en crowdlending) sur 15 mois à 8 % brut.

Voici un tableau d'amortissement dans l'hypothèse où il n'y a pas d'impayé :

Ta pas d impaye 1

Le prêteur touche 270.80 € d'intérêts bruts, paie 41.97 € de prélèvements sociaux, et touche donc 228.83 € net.

 

Voici le tableau d'amortissement en cas d'impayés :

Ta si d impaye

Les mensualités sont réduites à proportion des impayés à chaque échéance.

A la mensualité 1, on touche 100 % des mensualités, soit 351.39 €, à la mensualité 2, on touche 99.42 % des mensualités (avec 0.58 % d'impayés) soit  349.34 € etc... jusqu'à la 15ème mensualité.

Nous voyons qu'avec les incidents, le capital remboursé n'est plus de 5000 € mais de 4760.90 €, les intérêts bruts de 262.85 € et 222.11 € et qu'en additionant ces 2 chiffres (capital remboursé + intérêts nets), nous ne retrouvons plus nos 5000 € et que nous perdons 17 € dans notre investissement...

Voici le tableau de synthèse : 

Gain

Conclusion : le crowdlending avec les taux de défaut actuels n'est pas rentable pour l'heure et le taux de rentabilité sera même légèrement négatif.

Wait and see !

 

 

 

 

 

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